Содержание

• Шаги
• Совет

Оборотный капитал - это показатель текущих денежных средств и оборотных средств, обслуживающий повседневные операционные потребности компании. Освоение этой информации поможет вам в управлении вашим бизнесом и поможет вам принять правильные инвестиционные решения. Подсчитав оборотный капитал, вы можете определить, сможет ли бизнес выполнить свои краткосрочные обязательства и, в то же время, сколько времени это займет. С небольшим оборотным капиталом или без него будущее бизнеса может быть не очень хорошим.Оборотный капитал также полезен при оценке эффективности использования ресурсов фирмой. Формула оборотного капитала:

Оборотный капитал = текущие активы - краткосрочные обязательства

Шаги

Часть 1 из 2: Выполнение простых вычислений

1. 

   
   
   Краткосрочные активы. Краткосрочные активы - это активы, которые бизнес может конвертировать в наличные в течение одного года. К ним относятся денежные средства и другие краткосрочные счета. Примеры: дебиторская задолженность, авансовые расходы и запасы.
   • Как правило, вышеуказанную информацию можно найти на балансе компании - этот документ должен включать раздел о краткосрочных активах.
   • Если ваш баланс не включает ваши краткосрочные активы, проверьте каждую строку вашего баланса. Сложите все счета, соответствующие определению краткосрочных активов, чтобы получить общую сумму. Например, вы должны добавить параметры «дебиторская задолженность», «запасы», «денежные средства и их эквиваленты».

2. 

   
   
   Расчет краткосрочной задолженности. Краткосрочные долги - это те, которые необходимо погасить в течение одного года. К ним относятся кредиторская задолженность, начисления и краткосрочные ссуды к оплате.
   • Ваш баланс должен отражать ваш общий краткосрочный долг. Если нет, используйте информацию баланса, чтобы найти эту сумму, начисляя перечисленные счета краткосрочной задолженности. Например, они могут включать «кредиторскую задолженность и резервы», «налоговую задолженность» и «краткосрочную задолженность».

3. 

   
   
   Расчет оборотного капитала. Это просто базовое вычитание. Вычтите общие текущие активы из общих краткосрочных обязательств.
   • Например, предположим, что у компании есть краткосрочные активы в размере 1 миллиарда донгов и краткосрочный долг в размере 480 миллионов донгов. Оборотный капитал компании составит 620 миллионов донгов. Имея существующие краткосрочные активы, компания может погасить все свои краткосрочные обязательства и, в то же время, получить прибыль для других целей. Компания может использовать наличные деньги для ведения бизнеса или для погашения долгосрочных долгов. Также его можно использовать для выплаты дивидендов акционерам.
   • Если краткосрочный долг превышает краткосрочные активы, результат показывает, что оборотного капитала не хватает. Нехватка оборотных средств - предупреждающий знак того, что компании грозит дефолт. В этой ситуации компании могут потребоваться другие долгосрочные источники финансирования. Это может быть признаком того, что у компании проблемы, и, возможно, не лучшим вариантом для инвестиций.
   • Например, предположим, что компания имеет 2 миллиарда донгов краткосрочных активов и 2,4 миллиарда донгов краткосрочной задолженности. Оборотный капитал оборудования компании не хватает 400 (или - 400) миллионов донгов. Другими словами, компания не сможет выполнить свои краткосрочные обязательства и должна будет продать долгосрочные активы, эквивалентные 400 миллионам донгов, или найти другие источники финансирования.
   рекламное объявление

Часть 2 из 2: Понимание и управление оборотным капиталом

1. 

   Рассчитайте краткосрочный коэффициент. Для более глубокого понимания многие аналитики используют «краткосрочный коэффициент» - показатель финансовой устойчивости компании. Кроме того, используя числа, использованные в первых двух шагах в Части 1, вместо денежных значений, формула коэффициента краткосрочного урегулирования дает нам коэффициент сравнения.
   • Отношения - это способ сравнения двух значений и их корреляции. Вычисление отношения часто является простой задачей деления.
   • Чтобы рассчитать краткосрочный коэффициент, разделите краткосрочные активы на краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности = краткосрочные активы ÷ краткосрочные обязательства.
   • Продолжая пример из части 1, краткосрочный коэффициент компании составляет 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Это означает, что текущих активов у компании в 2,08 раза больше, чем текущих обязательств.

2. 

   Понять, что означают коэффициенты. Краткосрочный коэффициент - это способ оценки способности компании выполнять краткосрочные обязательства. Проще говоря, это указывает на способность компании оплачивать свои счета. Краткосрочный коэффициент следует использовать при сравнении двух разных компаний или отраслей.
   • Идеальное краткосрочное соотношение составляет около 2,0. Низкое значение коэффициента или ниже 2,0 может указывать на больший риск дефолта. С другой стороны, коэффициент, превышающий 2,0, может быть признаком того, что руководство слишком безопасно и не готово воспользоваться существующими возможностями.
   • В приведенном выше примере краткосрочный коэффициент 2,08, вероятно, является хорошим индикатором. Вы можете понять, как этот индекс показывает, что краткосрочные активы могут финансировать краткосрочные обязательства сроком более двух лет. Конечно, мы здесь негласно предполагаем, что краткосрочная задолженность сохраняется на нынешнем уровне.
   • Разные отрасли имеют разные принятые краткосрочные коэффициенты. Некоторые отрасли требуют капитала и могут нуждаться в заемных средствах для удовлетворения операционных потребностей. Например, производственная компания часто имеет высокий краткосрочный коэффициент.

3. 

   Управляйте своим оборотным капиталом. Бизнес-менеджеры должны отслеживать все сектора, чтобы поддерживать оборотный капитал на соответствующем уровне. К ним относятся запасы, дебиторская и кредиторская задолженность. Руководство должно оценить прибыльность и риски, которые могут возникнуть при слишком небольшом или слишком большом оборотном капитале.
   • Например, компания со слишком маленьким оборотным капиталом рискует оказаться не в состоянии выплатить свои краткосрочные долги. Даже в этом случае слишком много оборотного капитала может быть плохим. Компании с большим оборотным капиталом могут инвестировать в долгосрочное повышение производительности. Излишки оборотного капитала, например, можно инвестировать в производственное предприятие или розничный магазин. Эти типы инвестиций могут увеличить будущие доходы.
   • Если оборотный капитал слишком велик или слишком мал, напомните приведенные ниже советы по поводу некоторых идей по улучшению краткосрочного коэффициента.
   рекламное объявление

Совет

• Управление получателями кредита во избежание просрочки платежа от клиентов. В случае срочной инкассации рассмотрите политику скидок при ранней оплате.
• Погашение краткосрочной задолженности при наступлении срока погашения.
• Не покупайте основные средства (например, новый завод или здание) с краткосрочной задолженностью. Преобразовать основные фонды в наличные деньги достаточно быстро, чтобы погасить долг, сложно. Это повлияет на ваш оборотный капитал.
• Управляйте уровнями запасов. Старайтесь избегать дефицита или дублирования. Многие производители используют систему немедленного производства (J.I.T) для управления запасами, потому что она рентабельна. Кроме того, он занимает меньше места и уменьшает повреждение инвентаря.